Le Plan d’Épargne Retraite (PER) a franchi une étape historique. Fin 2025, l’encours total de ce produit d’épargne s’est hissé au-delà du seuil symbolique des 150 milliards d’euros, attestant d’un engouement inédit pour les dispositifs de préparation à la retraite. Un niveau jamais atteint auparavant, qui confirme l’ancrage durable du PER dans le paysage financier français.
Lancé en 2019 dans le cadre de la loi Pacte, le PER avait pour ambition de simplifier et dynamiser l’épargne retraite des Français. Quatre ans plus tard, les chiffres témoignent du succès de la réforme. Selon les données récentes publiées par les autorités de supervision et la Fédération française de l’assurance, le volume des sommes placées sur les PER connaît une croissance ininterrompue, portée à la fois par de nouveaux souscripteurs et le transfert massif d’anciens produits retraite, tels que les anciens contrats Madelin, Perp ou Article 83, vers ce nouveau support plus flexible.
Cette tendance à la hausse s’explique par plusieurs facteurs conjoints. D’une part, la réforme des retraites et les incertitudes sur le niveau des pensions publiques incitent de nombreux salariés et indépendants à sécuriser leur avenir financier par une épargne individuelle. D’autre part, la fiscalité attractive du PER – avec la déduction possible des versements volontaires de l’assiette imposable – séduit particulièrement les contribuables les mieux lotis.
Les établissements bancaires et compagnies d’assurances ne cachent pas leur satisfaction face au rythme des souscriptions. « Le PER s’impose aujourd’hui comme le produit phare de l’épargne long terme. Son caractère transférable, sa transparence, et la diversité des options à la sortie (capital, rente viagère, ou combinaison des deux) répondent à une demande croissante de flexibilité et de lisibilité de la part des Français », analyse une porte-parole de la profession.
Si le PER rencontre un tel succès, c’est aussi grâce à la large gamme de supports d’investissement proposés : fonds euros sécurisés, unités de compte investies en actions ou en immobilier, gestion pilotée… Autant d’options pour moduler le risque et espérer améliorer la rentabilité à long terme, dans un contexte où les Français cherchent à optimiser leur capital en vue de la retraite.
La dynamique du marché s’accompagne néanmoins de nouveaux défis. Les pouvoirs publics et les autorités de contrôle veulent s’assurer que le succès commercial du PER ne se fasse pas au détriment de la protection des épargnants, notamment en matière de frais et de transparence des supports. Récemment, ils ont appelé à renforcer la clarté de l’information fournie aux souscripteurs et à limiter certains frais jugés excessifs sur ces contrats.
Face à cette adoption record, une question demeure : le PER à lui seul sera-t-il suffisant pour répondre aux enjeux du financement de la retraite dans une société vieillissante ? Si le produit séduit de plus en plus de ménages, il s’adresse prioritairement à un public déjà sensibilisé à la nécessité de compléter sa retraite. Les experts estiment qu’un effort de pédagogie et d’accès à l’information devra encore être fourni pour élargir l’audience du PER et favoriser l’inclusion financière des ménages les plus modestes.
Ce succès, indéniable en termes de collecte et d’encours, marque en tout cas une étape clé dans la modernisation de l’épargne retraite en France. Il montre que face à l’incertitude, les Français privilégient de plus en plus une démarche proactive pour sécuriser leur avenir financier.